去年末，市场监管总局出台的《乳制品质量安全提升行动方案》，旨在深入推进奶业振兴工作，提升乳制品质量安全水平。乳制品的竞争市场，也正在从低温巴氏奶向“超巴奶”转移。

业内认为，《乳制品质量安全提升行动方案》针对当前乳制品企业自主研发能力不足、食品安全管理能力不强、产品竞争力和美誉度不高等问题提出了一系列政策措施，行业门槛进一步提高，将利好于自建自控奶源比例高、产品研发能力强、产品结构和生产工艺优的龙头企业。

目前，乳制品主要有常温奶、低温酸奶等品种，其中保质期低温巴氏奶几乎已成乳企“标配”，但受制于冷链和奶源保质期只有2~7天，产品很难突破销售半径。在这一背景下，高温灭菌、高压灭菌等“超巴”技术处理过的奶就大有可为，这类产品依然仍属于低温奶范畴，但保质期提升至15天。乳企方面，君乐宝、三元以及优诺、明治等已率先推出了“超巴奶”。

安信证券食品饮料行业研究员苏铖指出，“超巴奶”既能保留一定的营养物质、满足消费者需要，又能解决短保质期产品的高运输成本、高损耗问题，促进区域扩张和渠道下沉。目前市场中已有不少产品亮相，他认为这将成为未来趋势。

苏铖称，乳业进入新一轮原奶上涨新周期，本轮原奶上涨周期内在逻辑与上一轮有所不同，体现在消费结构、龙头乳企竞争力等方面。此次疫情下，具有刚需特征的白奶消费需求旺盛，长保质期低温奶成为重要增量，白奶与中高端酸奶占比不断提升，未来“超巴奶”成为重要增量。也有行业研究员认为，作为长保质期的低温奶，“超巴奶”将扩大运输半径，有助于乳企打开渠道下沉空间。

太平洋证券分析师黄付生判断，在需求和成本上下游两端的共同作用下，乳制品的销售环境有望优化，促销重归理性，盈利能力改善，今年乳业有望迎来全面性的高景气。而乳制品行业的品类趋势也将强化；其中，白奶类产品的消费旺盛，乐观判断该趋势会有长足深远的影响；随着疫情的影响减弱、消费场景的恢复，酸奶和乳饮料的需求和收入逐步恢复，伴随价格的恢复和促销的减弱，利润端弹性将更大。他还指出，下游需求的增加导致生鲜乳的价格上涨超预期，且短期补栏难度增加，成本上涨趋势在今年还可能延续。

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